| Главная » Бухгалтерский учет |
|
Содержание Введение 1. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей 2. Анализ отчета о финансовых результатах 3. Анализ информации содержащейся в отчете о движении денежных средств 4. Анализ информации, содержащейся в приложении к бухгалтерскому балансу Заключение Библиографический список Приложения Введение Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение, и результаты деятельности организации. Однако, при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования. Основным источником информации для проведения финансового анализа служит финансовая (бухгалтерская) отчетность. Наибольшую информацию содержат такие формы бухгалтерской отчетности как Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2), для более детального анализа за финансовый год могут быть использованы данные всех приложений к балансу. Актуальность данной расчетно-графической работы в том, что анализ финансовой отчетности является инструментом выявления проблем финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей. Целью работы является изучение экономический характеристики предприятия и рассмотрение основных способов анализа финансовой отчетности. Объектом исследования является открытое акционерное общество "Ручей". Предмет исследования - анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Ручей". Расчетно-графическая работа состоит из трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложенных форм бухгалтерской отчетности. Для детального анализа использованы такие формы отчетности как: Бухгалтерский баланс ОАО "Ручей" (форма №1) и приложение к балансу (форма №5), Отчет о прибылях и убытках (форма №2), Отчет о движении денежных средств (форма №4), Отчет об изменениях капитала (форма №3). 1. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей Анализ бухгалтерского баланса рекомендуется начинать с составления аналитического баланса. Аналитический баланс предприятия ОАО "Ручей" представлен в таблице 1. финансовая отчетность бухгалтерский баланс Таблица 1 - Сравнительный аналитический баланс 2013 ОАО "Ручей" Показатели Абсолютные величины, тыс. руб. Относительные величины Изменение На начало года На конец отчетного периода На начало года На конец отчетного периода Абсолютных величин, тыс. руб. Удельного веса, % К величинам на начало года,% К изменению итога баланса % А 1 2 3 4 5 6 7 8 1. Внеоборотные активы Нематериальные активы 24174 31596 0,36 0,48 7422,00 0,12 30,70 34,15 Основные средства 2749707 2501993 40,73 38,04 -247714,00 -2,69 -9,01 -6,61 Незавершенное строительство 197382 361906 2,92 5,50 164524,00 2,58 83,35 88, 19 Долгосрочные финансовые вложения 1305933 1306415 19,34 19,86 482,00 0,52 0,04 2,68 Прочие внеоборотные активы 12671 24739 0, 19 0,38 12068,00 0, 19 95,24 100,40 Итого по разделу I 4289867 4226649 63,54 64,25 -63218,00 0,72 -1,47 1,13 2. Оборотные активы Запасы и затраты 761802 727244 11,28 11,06 -34558,00 -0,23 -4,54 -2,02 в том числе готовая продукция 130150 160542 1,93 2,44 30392,00 0,51 23,35 26,61 Дебиторская задолженность 1320695 1310331 19,56 19,92 -10364,00 0,36 -0,78 1,84 Краткосрочные финансовые вложения 35424 23869 0,52 0,36 -11555,00 -0,16 -32,62 -30,84 Денежные средства 146936 59402 2,18 0,90 -87534,00 -1,27 -59,57 -58,51 Прочие оборотные активы 52 957 0,00 0,04 905,00 0,04 1740,38 5184,60 Итого по разделу II 2461754 2351283 36,46 35,75 -110471,00 -0,72 -4,49 -1,97 БАЛАНС 6751621 6577932 100,00 100,00 -173689,00 0,00 -2,57 0,00 III Капитал и резервы Уставный капитал 207 207 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,64 Добавочный капитал 1432676 1426600 21,22 21,69 -6076,00 0,47 -0,42 2,21 Резервный капитал 52 52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,64 Нераспределенная прибыль 1563324 1644506 23,15 25,00 81182,00 1,85 5, 19 7,97 Итого по разделу III 2996259 3071365 44,38 46,69 75106,00 2,31 2,51 5,21 IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 2058668 1679062 30,49 25,53 -379606,00 -4,97 -18,44 -16,29 Отложенные налоговые обязательства 38618 126508 0,57 1,92 87890,00 1,35 227,59 236,24 Прочие 227850 141355 3,37 2,15 -86495,00 -1,23 -37,96 -36,32 Итого по разделу IV 2325136 1946925 34,44 29,60 -378211,00 -4,84 -16,27 -14,06 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 227139 188248 3,36 2,86 -38891,00 -0,50 -17,12 -14,93 Кредиторская задолженность 943345 1147156 13,97 17,44 203811,00 3,47 21,61 24,82 Доходы будущих периодов 188301 138990 2,79 2,11 -49311,00 -0,68 -26, 19 -24,24 Резервы предстоящих расходов 71441 85248 1,06 1,30 13807,00 0,24 19,33 22,48 Итого по разделу V 1430226 1559642 21,18 23,71 129416,00 2,53 9,05 11,93 БАЛАНС 6751621 6577932 100,00 100,00 -173689,00 0,00 -2,57 0,00 В структуре активов баланса преобладают внеоборотные активы. На конец периода, по сравнению с началом доля внеоборотных активов увеличилась на 0,72%. В структуре внеоборотных активов большая доля у основных средств, но на конец года, их количество уменьшается на 2,69%, это может быть связано со сносом оборудования. Руководству необходимо следить, чтобы был прирост основных средств, а не убыток. В структуре оборотных активов дебиторская задолженность и запасы имеют почти одинаковую долю, но доля дебиторской задолженности все же немного больше. На конец отчетного периода доля запасов уменьшилась на 0,23%. Доля дебиторской задолженности возросла на 0,36%, это увеличение тоже считается нормальным. В структуре пассивов, основную долю занимает собственный капитал. На конец периода, его доля увеличилась на 2,31%. Это позитивная динамика. Доля долгосрочных обязательств уменьшилась на 4,84% или на 378211,00 тыс. руб. Это позитивная тенденция для предприятия. Доля краткосрочных обязательств увеличилась на 2,53%, это тоже позитивно для ликвидности предприятия. Далее проведем анализ ликвидности бухгалтерского баланса (таблица 2). Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов. Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса Группы показателей Сумма, тыс. руб Группы показателей Сумма, тыс. руб. Платежеспособный излишек (недостаток) На начало 2013 года На конец 2013 года На начало 2013 года На конец 2013 года На начало 2013 года На конец 2013 года 1 2 3 4 5 6 7 8 Наиболее ликвидные активы (А1) 182360 83271 Наиболее срочные обязательства (П1) 943345 1147156 -760985 -1063885 Быстрореализуемые активы (А2) 1517592 1540768 Краткосрочные обязательства (П2) 227139 188248 1290453 1352520 Медленно-реализуемые активы (А3) 761802 727244 Долгосрочные обязательства (П3) 2325136 1946925 -1563334 -1219681 Труднореализуемые активы (А4) 4289867 4226649 Постоянные пассивы (П4) 3256001 3295603 1033866 931046 Баланс 6751621 6577932 Баланс 6751621 6577932 Проверяем условия ликвидности баланса: А1=>П1 А2=>П2 А3=>П3 А4<=П4 В нашем случае: А1<П1 А2>П2 А3<П3 А4>П4 и на начало, и на конец периода. Значить - баланс не ликвидный, так как не исполняется условие абсолютной ликвидности баланса. Таблица 3 - Анализ ликвидности и платежеспособности Показатели Алгоритм расчета Нормальное ограничение На начало 2013 года На конец 2013 года 1 2 3 4 5 1. Общий показатель платежеспособности (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3), >1 0,67 0,59 2. Коэффициент "критической оценки" (промежуточной ликвидности) (краткоср. деб. задол. +краткоср. фин. вложения + ден. ср.) / краткоср. обяз. Допустимое значение 0,7-0,8; желательно =1 1,40 1,16 3. Коэффициент абсолютной ликвидности (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства > 0,2-0,5 (зависит от отраслевой принадлежности организации) 0,16 0,06 4. Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы/ краткосрочные обязательства Необходимое значение 1,5; оптимальное 2-3,5. 2,10 1,76 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала Медленно-реализуемые активы/ (оборотные активы - краткосрочные обязательства) Уменьшение показателя в динамике - положительный факт 0,74 0,92 6. Доля оборотных средств в активах Оборотные активы/ валюту баланса >0,5 0,36 0,38 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотные активы >0,1 (чем больше, тем лучше) 0,53 0,49 Таким образом, ни один с коэффициентов ликвидности не находится в пределах нормы. Это говорит о проблемах с платежеспособностью предприятия. То есть, у ОАО недостаточно средств для погашения своих обязательств. Это может насторожить кредиторов и инвесторов предприятия. Порядок расчета чистых активов организации по данным ее баланса приведен в таблице 4. Расчет показателя чистых активов возможен на основании данных баланса. Таблица 4 - Расчет чистых активов Показатели Код строк На начало года На конец года Изменения (+, −) Стоимость имущества 300 6751621 6577932 -173689 Долгосрочные обязательства 590 2325136 1946925 -378211 Краткосрочные обязательства 690 1430226 1559642 129416 Чистые активы Стр.1-стр.2-стр.3 2996259 3071365 75106 Уставной капитал 410 207 207 0 Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия - это система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Коэффициенты финансовой устойчивости приведены в таблице 5. Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости Показатели Алгоритм расчета Нормальное ограничение На начало 2013 года На конец 2013 года 1 2 3 4 5 Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) Заемный капитал/собственный капитал Не выше 1,5 1,25 1,14 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Собственный капитал-внеоборотные активы) /оборотные активы Нижняя граница 0,1; оптимальный >0,5 0,42 0,34 Коэффициент финансовой независимости (автономии) Собственный капитал/валюта баланса >0,4-0,6 0,44 0,47 Коэффициент финансирования Собственный капитал/заемный капитал >0,7; оптимальный 1,5 0,80 0,88 Коэффициент финансовой устойчивости (Собственный капитал+ долгосрочные обязательства) / валюта баланса >0,6 0,79 0,76 Значение коэффициента автономии практически в пределах нормы, это означает, что предприятие только наполовину зависит от внешних источников финансирования. Причем, динамика позитивная, это может привлечь инвесторов. Коэффициент финансовой устойчивости характеризируется незначительным уменьшением на 0,03%. Но значение все-таки находится в пределах нормативного значения. Это характеризирует предприятие как более-менее стабильное к влиянию факторов внешней среды. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов (таблица 6), который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Таблица 6 - Определение типа финансовой устойчивости № п/п Наименование показателя Способ расчета На начало года На конец года Изменение за год А 1 2 3 4 1 Капитал и резервы 490 2996259 3071365 75106 2 Внеоборотные активы 190 4289867 4226649 -63218 3 Наличие собственных оборотных средств стр1-стр2 -1293608 -1155284 138324 4 Долгосрочные обязательства 590 2325136 1946925 -378211 5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных активов стр.3+ стр.4 1031528 791641 -239887 6 Краткосрочные обязательства 690 2325136 1946925 -378211 7 Общая величина основных источников формирования оборотных активов стр.5+ стр.6 3356664 2738566 -618098 8 Общая сумма оборотных активов 290 2461754 2351283 -110471 9 Излишек (+); недостаток (-) собственных оборотных средств стр3- стр 8 -3755362 -3506567 248795 10 Излишек (+); недостаток (-) собственных и долгосрочных источников покрытия оборотных активов стр5- стр 8 -1430226 -1559642 -129416 11 Излишек (+); недостаток (-) общей величины основных источников финансирования оборотных активов стр7- стр 8 894910 387283 -507627 12 Тип финансовой устойчивости неустойчивое финансовое состояние - Оценивая финансовую ситуацию предприятия ОАО "Ручей", его устойчивость, можно сделать вывод, о снижении всех показателей на конец периода. В целом наблюдается излишек собственных источников (оборотных), недостаток собственных и долгосрочных заемных средств, а также недостаток основных источников формирования запасов. Следовательно, предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторскую задолженность и просроченные ссуды. Для оценки финансового состояния, возможно, использовать методику балльной оценки финансового состояния. Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов. Таблица 7 - Обобщающая оценка финансового состояния организации Наименование показателя Значение на начало года баллы Значение на конец года баллы 1 2 3 4 5 1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,16 0,06 2. Коэффициент критической оценки 1,40 1,16 3. Коэффициент текущей ликвидности 2,10 1,76 4. Доля оборотных средств в активах 0,36 0,38 5. Коэффициент обесп-ти собственными сред-ми 0,53 0,49 6. Коэф. капитализации (плечо финансового рычага) 1,25 1,14 7. Коэффициент фин. независимости (автономии) 0,44 0,47 8. Коэффициент финансовой устойчивости Итого На основе полученных данных в таблице 7 предприятие отнесено как на начало года, так и на конец года ко классу, для которого характерно нормальное финансовое состояние, финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации. Обязательным элементом анализа бухгалтерского баланса является оценка вероятности банкротства. Поскольку коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворяют нормативным ограничениям, то рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности за три месяца. Таблица 8 - Оценка структуры баланса Наименование показателя Расчет Ограничение На конец периода Отклонение от норматива Коэффициент утраты платежеспособности (коэффициент текущей ликвидности на конец года + 3/12* (на изменение платежеспособности за отчетный период)) /2 > 1 -0,1275 0,8725 Рассчитанный коэффициент утраты платежеспособности не удовлетворяет ограничению, значит предприятие в ближайшие 3 месяца утратит свою платежеспособность. На основе данных бухгалтерского баланса, возможно, провести анализ деловой активности. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации, т.к. от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Рассчитаем показатели деловой активности и сведем их в таблицу 9. Таблица 9 - Коэффициенты деловой активности № Наименование показателя Способ расчета Отчетный год Предыдущий год Изменение (+,-) Темп роста % А 1 2 3 4 5 Исходные данные для расчета коэффициентов (тыс. руб.) 1. Выручка от реализации товаров 010 14590216,00 12768819,00 1821397,00 14,26 2. Себестоимость реализованных товаров (полная) 020+030+040 14036847,00 12092368,00 1944479,00 16,08 3. Средняя стоимость активов (300н+300к): 2 6664776,50 6684435,00 -19658,50 -0,29 4. Средняя стоимость оборотных активов (290н+290к): 2 2406518,50 2453642,00 -47123,50 -1,92 5. в т. ч. запасов (210н+210к): 2 744523,00 754904,00 -10381,00 -1,38 6. дебиторской задолженности [ (230+240) н+ (230+240) к]: 2 1315513,00 1314695,00 818,00 0,06 7. денежных средств (260н+260к): 2 103169,00 133176,00 -30007,00 -22,53 8. Средняя стоимость собственного капитала (490н+490) к: 2 3033812,00 2982116,00 51696,00 1,73 9. Средняя стоимость кредиторской задолженности (620н+620к): 2 1045250,50 930866,00 114384,50 12,29 10. Прибыль до налогообложения (балансовая) 140 149754,00 303440,00 -153686,00 -50,65 2 Расчет коэффициентов деловой активности 11. Коэффициент оборачиваемости активов, разы стр 1: 3 2, 19 1,91 0,28 14,60 12. Продолжительность одного оборота активов, дни 360: стр 11 164,45 188,46 -24,01 -12,74 13. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, разы стр 1: 4 6,06 5, 20 0,86 16,50 14. Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни 360: стр 13 59,38 69,18 -9,80 -14,16 15. Коэффициент оборачиваемости запасов, разы стр 1: 5 19,60 16,91 2,68 15,86 16. Продолжительность одного оборота запасов, дни 360: стр 15 18,37 21,28 -2,91 -13,69 17. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности стр 1: 6 11,09 9,71 1,38 14, 19 18. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни 360: стр 17 32,46 37,07 -4,61 -12,43 19. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, разы стр 1: 7 141,42 95,88 45,54 47,50 20. Продолжительность одного оборота денежных средств, дни 360: стр 19 2,55 3,75 -1,21 -32, 20 21. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, разы стр 1: 9 13,96 13,72 0,24 1,76 22. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни 360: стр 21 25,79 26,24 -0,45 -1,73 23. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, разы стр 1: 8 4,81 4,28 0,53 12,32 24. Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни 360: стр 23 74,86 84,08 -9,22 -10,97 25. Фондоотдача внеоборотных активов (тыс. руб) стр 010Ф2: стр 190Ф1 3,45 2,98 0,47 15,77 26. Фондоотдача основных фондов (тыс. руб) стр 010Ф2: стр 120 Ф1 5,83 4,64 1, 19 25,65 27 Уровень рентабельности оборотных активов стр 10 таб: стр 4 таб. 0,06 0,12 -0,06 -49,68 Вывод: Средняя стоимость в предыдущим году составляла (в тыс. руб.): активов − 6684435; оборотных активов − 2453642; запасов − 754904; дебиторской задолженности − 1314695; денежных средств − 133176; собственного капитала − 2982116; кредиторской задолженности − 930866 тыс. руб. Таким образом, коэффициент оборачиваемости активов снизился на 0,28 или 14%, это плохая тенденция. Можно ускорить оборачиваемость путем сокращения оборотности дебиторской задолженности и запасов. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается в динамике. Это позитивная тенденция. Значение коэффициента в отчетном году 11,09 означает, сколько раз дебиторская задолженность превращается в денежные средства. Значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности превышает значение коэффициента оборачиваемости дебиторской, это может говорить об ухудшении платежеспособности предприятия. Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 2,68 или 15,68%, это означает, что товарно-материальные запасы совершили почти 20 оборотов. Продолжительность одного оборота составила 18,37 дней. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на 0,53 или на 12,2%, это говорит о том, что предприятие эффективно использует собственный капитал. Анализ отчета о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчета. Анализ начинается с изучения выручки как доходов по обычным видам деятельности и соответствующим им расходов - себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменения этих показателей. Различные виды операционных и прочих доходов и расходов рассматриваются как факторы, влияющие на показатели прибыли (убытка). Конечная цель анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изменения и качество чистой прибыли - источника прирост капитала и выплаты дивидендов. Результаты анализа отчета о прибылях и убытках конкретного субъекта хозяйствования используются в сравнительном анализе, который важен для кредиторов, акционером, участников фондового рынка и других пользователей, принимающих деловые решения на основе выбора вариантов. Кроме того, результаты анализа используются в прогнозировании финансовых результатов, как во внутреннем, так и во внешнем анализе. В уплотненном отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли (таблица 10). Таблица 10 - Уплотненный аналитический отчет о прибылях и убытках Показатели В тыс. руб. Темп прироста, % Структура, % Предыдущий год Отчетный год Отклонение Пред. год Отч. год Откл. А 1 2 3 4 5 6 7 Прибыль от продаж 676451 553369 -123082 -18, 20 222,93 369,52 146,59 Прибыль (убыток) до налогообложения 303440 149754 -153686 -50,65 100,00 100,00 - Чистая прибыль (убыток) 210076 75105 -134971 -64,25 69,23 50,15 - 19,08 Согласно данным таблицы 10, за анализируемый период произошло уменьшение прибыли от продаж на 123082 тыс. руб. Уменьшение прибыли до налогообложения на 153686 тыс. руб., и уменьшение чистой прибыли на 134971 тыс. руб. Проследим динамику соотношения доходов и расходов в таблицах 11, 12 составленных по данным отчета о прибылях и убытках. Таблица 11 - Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов организации Показатели В тыс. руб. Темп прироста, % Структура, % предыдущий год отчетный год отклонение предыдущий год отчетный год отклонение Доходы по обычным видам деятельности 12768819 14590216 1821397 14,26 97,77 97,69 - 0,08 Прочие доходы 290780 344610 53830 18,51 2,23 2,31 0,08 Всего доходов 13059599 14934826 1875227 14,36 100,00 100,00 - Расходы по обычным видам деятельности 1398754 1597152 198398 14,18 67,82 68,10 0,28 Прочие расходы 663691 748225 84534 12,74 32,18 31,90 - 0,28 Всего расходов 2062445 2345377 282932 13,72 100,00 100,00 - В отчетном году наблюдается увеличение доходов по обычным видам деятельности более чем на 14%, прочие доходы также возросли на 19%. Отрицательным моментом является увеличение в отчетном периоде расходов по обычным видам деятельности на 22 %, это может быть связано с использованием более дорогих материалов, автоматизацией производства, приобретением нового оборудования, обучением персонала и др. В отчетном периоде предприятие не платило штрафы и проценты банку, а также другие прочие расходы. В целом, положительным фактором является превышение доходов и расходов от обычной деятельности над прочими доходами и расходами. Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Таблица 12 - Анализ прибыли от продаж Показатели В тыс. руб. Темп прироста % Структура, % Предыдущий год Отчетный год Откл. Предыдущий год Отчетный год Откл. А 1 2 3 4 5 6 7 Выручка от продажи продукции 12768819 14590216 1821397 14,26 100,0 100,0 - Себестоимость продукции 9950242 11790006 1839764 18,49 77,93 80,81 2,88 Валовая прибыль 2818577 2800210 -18367 -0,65 22,07 19, 19 - 2,88 Коммерческие расходы 1398754 1597152 198398 14,18 10,95 10,95 -0,01 Управленческие расходы 743372 649689 -93683 - 12,60 5,82 4,45 - 1,37 Прибыль от продажи продукции 676451 553369 -123082 - 18, 20 5,30 3,79 - 1,50 На основе данных таблицы 12 видно, что прибыль от продажи продукции снизилась на 123082 тыс. руб. или на 18%. Данное снижение связано с увеличением себестоимости продукции на 1839764 тыс. руб. и оказывает отрицательное влияние на формирование прибыли от продаж. Отрицательным фактором является и увеличение коммерческих расходов на 198398 тыс. руб. (114%). Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли. Таблица 13 - Коэффициенты рентабельности Наименование показателя Способ расчета Отчетный год Предыдущий год Изменение А 4 1 2 3 Исходные данные для расчета показателей рентабельности (тыс. руб.) Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 010 14590216,00 12768819,00 1821397,00 Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020+030+040 14036847,00 12092368,00 1944479,00 Прибыль (убыток) от продаж 050 553369,00 676451,00 -123082,00 Чистая прибыль 190 75105,00 210076,00 -134971,00 Прибыль до налогообложения 140 149754,00 303440,00 -153686,00 Средняя стоимость активов (300н+300к) /2 6664776,50 6684435,00 -19658,50 Средняя величина собственного капитала (490н+490к) /2 3033812,00 2982116,00 51696,00 Показатели рентабельности (%) Рентабельность продаж 3: 1*100 3,79 5,30 -1,50 Рентабельность издержек 3: 2*100 3,94 5,59 -1,65 Рентабельность активов (экономическая рентабельность) по: Чистой прибыли 4: 6*100 1,13 3,14 -2,02 Прибыль до налогообложения 5: 6*100 2,25 4,54 -2,29 Рентабельность собственного капитала 4: 7*100 2,48 7,04 -4,57 В предыдущем году средняя стоимость активов ОАО составляла 6684435 тыс. руб., средняя величина собственного капитала − 2982116 тыс. руб. Все показатели рентабельности характеризируют негативную динамику. Но все же, их значения нельзя назвать критичными. Они говорят о нормальном функционировании предприятия. По результатам таблицы 13 наблюдается как увеличение, так и снижение коэффициентов рентабельности. За период снизилась общая, экономическая, чистая рентабельность. Собственный капитал предприятия также увеличился на 51696,00 руб. В заключении анализа отчета о прибылях и убытках проведем факторный анализ прибыли. Прибыль от продаж снизилась на 123082,00 руб. Таблица 14 - Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода Показатели Отчетный год Предыдущий год Изменение (+,-) Темп роста, % Удельный вес в выручке, % Отчетный год Предыдущий год Изменение (+,-) А 1 2 3 4 5 6 7 Выручка от реализации продукции 14590216 12768819 -1821397,00 -12,48 100,00 100,00 - Себестоимость проданной продукции 11790006 9950242 -1839764,00 -15,60 80,81 77,93 -2,88 Коммерческие расходы 1597152 1398754 -198398,00 -12,42 10,95 10,95 0,01 Управленческие расходы 649689 743372 93683,00 14,42 4,45 5,82 1,37 Прибыль от продажи продукции 553369 676451 123082,00 22,24 3,79 5,30 1,50 Прибыль от продажи снизилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 123082 тыс. руб. - фактор отрицательный. На данное отклонение положительное влияние оказало только лишь увеличение цен на 18%. Отрицательное влияние на изменение прибыли оказали такие факторы, как увеличение себестоимости реализованной продукции и увеличение коммерческих расходов и управленческих. 3. Анализ информации содержащейся в отчете о движении денежных средств В отчете о движении денежных средств суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем, чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности. Таблица 15 - Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом Наименование показателя 2012 2013 Сумма, т. р. Уд. вес, % Сумма, т. р. Уд. вес, % Остаток денежных средств на начало отчетного года 123538 146 936 Движение денежных средств по текущей деятельности: Средства, полученные от покупателей и заказчиков 77 935 90 108 062 85,58 Прочие доходы 8663 10 18204 14,42 Итого получено 86598 100,00 126266 100,00 Денежные средства, направленные: 86516 126393 на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 55 529 64,2 84 542 66,9 на оплату труда 14 089 16,3 10 760 8,5 на расчеты по налогам и сборам 6 740 7,8 8 741 6,9 на выплату дивидендов и процентов 1 142 1,3 1 124 0,9 на расчеты с внебюджетными фондами 353 0,4 3 023 2,4 Прочие расходы 8662 10 18203 14,4 Чистые денежные средства от текущей деятельности 82 - -127 - Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности - - - - Движение денежных средств по финансовой деятельности Чистые денежные средства от финансовой деятельности - - - - Остаток денежных средств на конец отчетного периода 191 - 64 - Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю - - - - Поступило денежных средств, всего 86598 100 126 266 100 Израсходовано денежных средств, всего 86516 100 126393 100 За анализируемый период остаток денежных средств уменьшился на 127 тыс. руб. На данное снижение денежных средств оказало влияние только движение чистых денежных средств от текущей деятельности. Предприятие не осуществляло продажу внеоборотных активов и ценных бумаг по инвестиционной и финансовой деятельности. Поступления по текущей деятельности в большей степени происходили за счет средств, полученных от покупателей - это составляет в 2012 году 90%, в 2013 г. - 86%. В отчетном году увеличилась сумма выплат налоговым органам и внебюджетным фондам, а также прочие расходы. 4. Анализ информации, содержащейся в приложении к бухгалтерскому балансу Анализ основных средств. Задачами анализа основных средств являются: · анализ структурной динамики основных средств; · анализ воспроизводства и оборачиваемости; · анализ эффективности использования; · анализ эффективности затрат на содержание и эксплуатацию оборудования. Обобщенную картину процесса движения и обновления основных средств в разрезе классификационных групп можно представить по данным раздела 2 формы № 5 приложения к бухгалтерскому балансу. Анализ наличия и движения основных средств представлен в таблице 16. Таблица 16 - Анализ наличия и движения основных средств Наимеование показателя Движение средств за 2013 год Изм-е уд. веса остатков, % Темпы роста остатков, % Остаток на начало Поступило Выбыло Остаток на конец Тыс. руб Уд. вес,% Тыс. руб Уд. вес,% Тыс. руб. Уд. вес,% Тыс. руб. Уд. вес,% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1. Здания 281 0,59 1 482 23,70 215 75,06 4 061 7,24 6,65 1445,05 2. Сооружения 108 0,23 495 7,92 32 11,02 571 1,02 0,79 531,16 3. Машины и оборудование 41 527 87,24 2 230 35,67 2 0,80 43 755 78,02 -9,22 105,37 4. Транспортные средства 5 506 11,57 1 675 26,78 30 10,53 7 150 12,75 1,18 129,86 5. Производственный и хозяйственный инвентарь 124 0,26 184 2,95 7 2,27 302 0,54 0,28 243, 19 9. Другие виды основных средств 57 0,12 186 2,98 1 0,31 243 0,43 0,31 424,13 12. ИТОГО 47602,4 100 6252,7 100 287 100 56081 100 0,00 117,81 13. Амортизация 5 978 - - - - 11 771 - - - Состав основных фондов в отчетном периоде не изменился. Большая часть фондов - производственного назначения. Стоимость основных средств на начало 2013 года составляла 47602,4 тыс. руб., что на 8478,6 тыс. руб. меньше, чем на конец года. Увеличение стоимости основных средств связано с поступлением: здания на 1482 тыс. руб., машин и оборудования на 2230 тыс. руб., транспортных средств на 1675 тыс. руб. Положительным в изменении стоимости основных средств следует отметить увеличение стоимости активной части основных средств, т.е. машин, оборудования и транспортных средств. Так как увеличилось число основных средств наблюдается увеличение износа на 96,9%. Движение и состояние основных средств организации характеризуют расчетные показатели, представленные в таблице 17. Таблица 17 - Анализ состояния и эффективности использования основных средств Показатели 2013 1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 51841,70 2. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. 4306 3. Коэффициент износа на начало года, % 12,56 4. Коэффициент износа на конец года, % 20,99 5. Коэффициент годности н. г, % 87,44 6. Коэффициент годности к. г.,% 79,01 7. Коэффициент обновления, % 11,15 8. Срок обновления, лет 8 9. Коэффициент интенсивности обновления 4,59 10. Коэффициент выбытия, % 0,60 11. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе, % 58,35 10. Уд. вес активной части в общем объеме основных средств, % 87,24 11. Фондорентабельность, % (стр.2: стр.1) 8,31 Анализируя результаты таблицы можно отметить положительным в использовании основных фондов превышение коэффициента обновления (11,15%) над коэффициентом выбытия (0,6%) - значит предприятие стремится наращивать производственные мощности приобретая большее количество оборудования. За период приобретено больше активных фондов - 35% от всех поступивших ОПФ, и показатель удельного веса активной части в общем объеме основных фондов составляет 87%. Прибыль от использования основных средств составляет 8%. Основные средства не значительно изношены. ОПФ годны больше чем на половину: на начало коэффициент годности - 87%, на конец - 79%. Это говорит о том, что предприятие стремится вводить новые ОФ во избежание частых поломок и ремонтов ОС. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу 18. Таблица 18 - Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности Наименование показателя На начало 2013 года На конец 2013 года Изменение Темп роста, % Темп прироста, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. руб уд. вес,% сумма, тыс. руб уд. вес, % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1. Дебиторская зад. краткосрочная, всего 1320695 100 1310331 100 -10364 0 99,22 0,78 1.1 Расчеты с покупателями и заказ-ми 778255 58,93 693341 52,91 -84914 - 6,01 89,09 10,91 1.2 Авансы выданные 192392 14,57 406451 31,02 214059 16,45 211,26 - 111,26 1.3 Прочая 350048 26,50 210539 16,07 -139509 -10,44 60,15 39,85 2. Дебиторская задолженность долгосрочная, всего 2325136 176,05 1946925 148,58 -378211 -27,47 83,73 16,27 3. Дебиторская задолженность, всего 1320695 100 1310331 100 -10364 0 99,22 0,78 1.1 Расчеты с покупателями и заказ-ми 778255 58,93 693341 52,91 -84914 - 6,01 89,09 10,91 Наибольший вес в структуре краткосрочной дебиторской задолженности занимает долгосрочная дебиторская задолженность. За период задолженность покупателей перед предприятием возросла на 16,27%. В ходе анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели в таблице 19. Таблица 19 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности Наименование показателя 2013 1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах 11,09 1.1 в том числе краткосрочной 11,09 2. Период погашения дебиторской задолженности, дни (360/стр.1) 32,46 2.1 в том числе краткосрочной (360/стр.1.1) 32,46 3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % В 2013 году показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (краткосрочной) составляет примерно 11 оборотов или 33 дня. Значит дебиторы используют средства чуть больше месяца, что не очень положительно для предприятия. Необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. На основе данных формы № 5 составляем аналитическую таблица 20. Таблица 20 - Анализ объема, состава и динамики кредиторской задолженности Наименование показателя На начало 2013 года На конец 2013 года Изменение Темп роста, % Темп прироста, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. р. уд. вес, % тыс. руб. уд. веса, % 1. Кредиторская задолженность краткосрочная, всего 1430226 100 1559642 100 129 416,00 - 109,05 9,05 1.1 расчеты с поставщиками и подрядчиками 4 151 0,29 6 317 0,41 2 166,00 0,11 152,18 52,18 1.2 авансы полученные 333 0,02 348 0,02 15,00 - 0,00 104,50 4,50 1.3 расчеты по налогам и сборам 2 735 0, 19 2 566 0,16 - 169,00 - 0,03 93,82 -6,18 1.4 кредиты 227139 15,88 188248 12,07 - 38 891,00 - 3,81 82,88 -17,12 1.6 прочая 7188 0,50 6704 0,43 -484,00 - 0,07 93,27 -6,73 2. Кредиторская зад-ть, долгосрочная 2325136 162,57 1946925 124,83 -378 211,00 - 37,74 83,73 -16,27 3. Кредиторская задолженность, всего (стр.1+2) 3755362 100 3506567 100 -248 795,00 - 93,37 -6,63 Из таблицы 20 видно, что кредиторская задолженность за период увеличилась на 129 416,00 руб. Этот рост произошел в основном за счет увеличения задолженности перед поставщиками на 52%, что отрицательно влияет на деятельность предприятия. Если вовремя не рассчитаться с долгами, предприятие может потерять связи с некоторыми поставщиками, в итоге будет снижена поставка сырья, необходимого для осуществления деятельности. Также предприятие может потерять скидки, которые предоставляют ему кредиторы. Таблица 21 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности Наименование показателя Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность 1. Темп роста, % 93,37 89,09 2. Оборачиваемость, в оборотах 13,96 11,09 3. Оборачиваемость, в днях 25,79 32,46 Темп роста кредиторской задолженности выше дебиторской, оборачиваемость кредиторской задолженности ниже дебиторской на 4,3 оборота. Предприятие медленнее исполняет свои обязательства перед другими организациями, чем дебиторы перед ней. Заключение Анализ финансовой отчетности - одна из важнейших функций управления хозяйствующим субъектом, которая обеспечивает объективное представление о состоянии организации, в настоящей и возможной динамике развития организации. По данным бухгалтерской отчетности анализ финансовой деятельности открытого акционерного общества "Ручей" можно сделать вывод о том, что по произведенным расчетам наблюдается снижение стоимости основных средств предприятия на 247714,00 тыс. руб. возможно вызвано амортизацией и списанием устаревшего оборудования. По группе Запасы наблюдается снижение на конец года на 34558,00 тыс. руб.; Также за исследуемые периоды наблюдается постепенное снижение денежных средств и финансовых вложений на 87534,00 тыс. руб. За исследуемые периоды (2013г.) произошло снижение валюты баланса на 173689,00 тыс. руб. что говорит о снижении хозяйственного оборота. Величина чистых активов предприятия увеличилась на 75106 тыс. руб. По полученным результатам анализа ликвидности и платежеспособности предприятия ни один с коэффициентов ликвидности не находится в пределах нормы. Это говорит о проблемах с платежеспособностью предприятия. То есть, у ОАО "Ручей" недостаточно средств для погашения своих обязательств. Это может насторожить кредиторов и инвесторов предприятия. Анализируя финансовые результаты можно сказать о том, что себестоимость продукции на конец периода уменьшилась, а валовая прибыль увеличилась. Это говорит о том, что предприятие, чтобы увеличить прибыль, работает над тем, чтобы снизить себестоимость, а не просто повышает цены, что привело бы к потере некоторого процента покупателей. Чистая прибыль на конец периода, по сравнению с началом, увеличилась на 134971 тыс. руб. или на 179%. Это очень хорошо повлияет на хозяйственно-производительную деятельность предприятия. В предыдущем году средняя стоимость активов ОАО составляла 6684435 тыс. руб., средняя величина собственного капитала − 2982116 тыс. руб. Все показатели рентабельности характеризируют негативную динамику. Но все же, их значения нельзя назвать критичными. Они говорят о нормальном функционировании предприятия. Библиографический список 1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и Сервис, 2010. - 368 с. 2. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. - М.: Омега-Л, 2011. - 408 с. . Маклеева Г.И., Артюхин Р.В. Бухгалтерский учет и отчетность в 2 ч. - М.: ЭКАР, 2009. - 599 с, 399с. . Абрютина, М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности [Текст]: метод. пособие. / М.С. Абоютина. - М.: Изд-во "Дело и Сервис", 2013. - 256с. . Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во Омега-Л, 2010. - 408с. . Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст] / И.Т. Балабанов. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 208с . Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие [Текст] / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Иванова; под общ. ред.В.И. Бариленко. - М.: КНОРУС, 2011. - 416с. . Вахрушина, М.А. Бухгалтерский управленческий учет [Текст]: учеб. для вузов / М.А. Вахрушина. - 2-е изд., доп. и пер. - М.: ИКФ Омега - Л; Высш. Шк., 2012. - 528 с. . Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа [Текст] / А.Д. Шеремет,Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 208с. . Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность, Учебное пособие - М.: ИНФРА. М 2012. . Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Издательсво "Дело и Сервис", 2011. . Ковалев В.В., Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения). - М.: ТК Велби, Из-во Проспект, 2010. . Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - 2-е изд. М.: Издательско-книготорговый центр "Маркетинг", 2009. - 352 с . Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа, М.: Меркаванне, 2009 г. - 196 с. Скачать архив (28.3 Kb) Схожие материалы: |
| Всего комментариев: 0 | |