| Главная » Бухгалтерский учет |
|
Содержание предприятие бухгалтерский баланс финансовый Введение . Организационно-экономическая характеристика предприятия .1 Маркетинговый анализ .2 Анализ объема производства и продаж .3 Анализ имущественного положения организации .4 Анализ обеспеченности и эффективности использования материальных ресурсов .5 Анализ обеспеченности и эффективности использования трудовых ресурсов .6 Анализ взаимосвязи факторов производства и объема продаж .7 Анализ затрат на производство продукции .8 Анализ состава и динамики балансовой прибыли .9 Анализ движения денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности .10 Анализ изменения величины чистых активов организации .11 Анализ финансового состояния организации .12 Анализ вероятности банкротства организации .13 Разработка плана мероприятий по улучшению показателей деятельности организации .14 Расчет прогнозного баланса в результате реализации предложенных мероприятий Заключение Список литературы Приложение Введение Основным направлением деятельности ОАО "АЛВИЗ" является производство и реализация алкогольных и безалкогольных напитков. Для этого объединяются материальные, трудовые, интеллектуальные и финансовые ресурсы. Актуальность данной курсовой работы обусловлена современными условиями, необходимыми для обеспечения стабильного функционирования предприятия, таким образом, особую значимость приобретает правильная организация анализа и диагностики его хозяйственной деятельности. Объектом исследования в данной курсовой работе является Открытое акционерное общество "АЛВИЗ", осуществляющее свою деятельность на рынке по производству алкогольных и безалкогольных напитков. Предметом исследования данной курсовой работы является бухгалтерская отчетность за 2010-2012 гг. Целью данной работы является анализ хозяйственной деятельности ОАО "АЛВИЗ" на основании данных бухгалтерского учета и отчетности. Задачи данной курсовой работы: . Ознакомить с ассортиментом предприятия, его основными конкурентами. . Проанализировать бухгалтерский баланс за 2010-2012 г. . Предложить несколько мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия. . Составить рациональный баланс предприятия. Методическую базу исследования в данной работе составляют методы финансового анализа, а именно горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности. Для получения дополнительной информации о финансовом состоянии предприятия, в данной курсовой работе применяется пятифакторная модель Альтмана, которая характеризует уровень угрозы банкротства фирмы в зависимости от значения полученного показателя. Для комплексной оценки экстенсивных и интенсивных показателей использования производственных ресурсов в данной курсовой работе используется методика, предложенная А.Д. Шереметом и Е.В. Негашевым. Эта модель позволяет одновременно оценивать степень эффективности использования потребленных и примененных производственных ресурсов как на уровне самой организации, так и на уровне отдельных её подразделений. 1. Организационно-экономическая характеристика предприятия .1 Маркетинговый анализ Таблица 1 Структура объема продаж по видам выпускаемой продукции (тыс. руб.) Наименование 2010 2011 2012 2012 к 2010 сумма уд. вес сумма уд. вес сумма уд. вес Алкогольные напитки 103072,61 62,41 414143,37 64,65 676885,42 70,51 656,71 Безалкогольные напитки 62081,39 37,59 226449,63 35,35 283099,58 29,49 456,01 Итого: 165154 100 640593 100 959985 100 581,27 Объем продаж в 2012 год вырос на 794831 тыс. руб., что составило 481,27% по сравнению с 2010 годом. Наибольшую долю в объеме продаж занимают алкогольные напитки, а именно 70,51% в 2012г. Наименьшую долю в объеме продаж в 2012 году занимают безалкогольные напитки - 29,49%. Таблица 2 Структура объема продаж по рынкам сбыта (тыс. руб.) Наименование 2010 2011 2012 2012 к 2010 сумма уд.вес, % сумма уд.вес, % Сумма уд.вес, % Архангельск 65863,4 39,88 251112 39,2 358170,4 37,31 543,81 Северодвинск 35574,2 21,54 136703 21,34 214652,6 22,36 603,39 Новодвинск 33212,5 20,11 127158 19,85 204668,8 21,32 616,24 Двинской Березник 16928,3 10,25 74501 11,63 109918,3 11,45 649,32 другие 13575,7 8,22 51119,3 7,98 72574,87 7,56 534,60 ИТОГО 165154 100 640593 100 959985 100 581,27 Проведенный расчет структуры объема продаж по рынкам сбыта показал, что большая часть продукции реализуется в Архангельске (37,31%), т.к. предприятие расположено именно в этом городе. Наблюдается рост объема продаж в Северодвинске и Новодвинске. В 2012 году предприятие занималось экспортом своей продукции в Грузию (11,2% от суммы объема продаж за границу), Азербайджан (4,1%), Германию (3,4%), Абхазию (41,4%), Молдавию (6,7%), Армению (33,2%). Таблица 3 Структура объема продаж по потребителям (тыс.руб.) Наименование 2010 2011 2012 2012 к 2010 сумма уд.вес, % сумма уд.вес, % Сумма уд.вес, % Домашние хозяйства 132552,6 80,26 528873,58 82,56 771155,95 80,33 581,77 Предприятия 32601,39 19,74 111719,41 17,44 188829,05 19,67 579,21 ИТОГО 165154 100 640593 100 959985 100 581,27 Домашние хозяйства являются основными потребителями продукции предприятия, они занимают большую часть в объеме продаж, в 2012г. - 80,33%. Структура продаж меняется за исследуемый период незначительно. Таблица 4 Ценовая конкурентоспособность продукции в 2012 году (сред. цена, руб/кг) Группа продукции "Ливиз" "Сыктывкарский ликеро-водочный завод" "Архангельский ликеро-водочный завод" Средняя цена по России Алкогольные напитки 150 150 155 151,67 Безалкогольные напитки 55 60 55 56,67 На рынке у предприятия существует много конкурентов. ОАО "АЛВИЗ" является конкурентоспособным, так как цены на производимую им продукцию находятся на среднем уровне по стране. Таблица 5 Динамика уровня средних покупных цен на сырье (с НДС) Наименование сырья 2010 2011 2012 2012 к 2010, % Средняя покупная цена за 1 кг., руб. Спирт этиловый 30 35 37 123,33 Другие спирты 29 34 35 120,69 Ароматизаторы 850,26 895,63 926,35 108,95 Красители 630,23 686,35 720,38 114,30 Сахар 18,9 19,68 21 111,11 Уровень средних покупных цен на сырье с 2010 по 2012 гг. вырос. Больше всего выросла цена на спирт этиловый и другие спирты, в 2012 г. она была соответственно на 23,33% и 20,69% выше, чем в 2010 г. Меньше всего выросла цена на ароматизаторы, разница составляет 8,95%. Таблица 6 Динамика цен закупки в руб. за тонну (с НДС) Наименование сырья Средняя цена за 1 тонну (руб.) Изменение, руб. Отношение, % янв.12 дек.12 Спирт этиловый 35000 37000 2000 105,71 Другие спирты 34000 35000 1000 102,94 Ароматизаторы 895630 926350 30720 103,43 Красители 686350 720380 34030 104,96 Сахар 19680 21000 1320 106,71 В течение 2012 года цены динамично росли, это связано с удорожанием и инфляцией. Далее рассмотрим анализ объема производства и продаж. 1.2 Анализ объема производства и продаж Таблица 7 Объем производства и продаж Год Объемы производства, тонн Объемы продаж, тонн Выручка (без НДС), тыс. руб. 2010 1573 1572,4 165154 2011 6100 6099,7 640593 2012 9143 9142,6 959985 Объем производства с 2010 по 2012 гг. увеличился на 7570 т. Объем производства превышает объем продаж на 0,6 тонны в 2010 г., на 0,3 тонны в 2011 г. и на 0,4 тонны в 2012 г. Таблица 8 Расчет точки безубыточного объема продаж (тыс. руб.) Показатель 2012 2011 Изменение (+,-) 1. Выручка от продаж 959985,00 640593,00 319392,00 2.Себестоимость проданной продукции 725816,00 419019,00 306797,00 3.Маржинальный доход 234169,00 221574,00 12595,00 4. Коммерческие расходы 42353,00 29949,00 12404,00 5.Управленческие расходы 55945,00 36433,00 19512,00 6. Итого условно-постоянных затрат 42353,00 29949,00 12404,00 7. Доля маржинального дохода в выручке от продаж, % 24,39 34,59 -10,20 8. Точка безубыточности 1736,28 865,86 870,42 Из данных таблицы видно, что выручка от продаж в 2011 - 2012 гг. имеет положительную динамику. Выручка в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 г. на 319392 тыс. руб. Величина зоны безубыточности в 2012 г. увеличилась на 870,42 тыс.руб. Увеличилась доля маржинального дохода в выручке от продаж по сравнению с 2011 г. на 12595 тыс. руб., а также увеличились условно-постоянные затраты в 2012 г. на 12404 тыс.руб. Зона безубыточности достаточна, чтобы считать финансовое положение предприятия устойчивым. Далее рассмотрим анализ имущественного положения организации. .3 Анализ имущественного положения организации Таблица 9 Агрегированный баланс Общества за 2010-2012 гг. (тыс. руб.) Актив баланса 2010 2011 2012 Имущество - всего 939982 773677 1271420 Внеоборотные активы 99919 91441 91202 Оборотные активы 840063 682236 1180218 Запасы 100903 89064 130749 Дебиторская задолженность и прочие активы 706942 559495 974757 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 9940 12214 70966 Пассив баланса Источники имущества - всего 939982 773677 1271420 Собственный капитал 408919 460960 518436 Долгосрочные займы - - 190750 Долгосрочные обязательства 2597 2827 192957 Краткосрочные займы 256953 14833 4462 Краткосрочные обязательства 528466 309890 560027 Основную часть актива в 2012 году составляют оборотные активы (1180218 тыс. руб.), что является положительным фактором для развития предприятия. Основную часть пассивов в 2012 году составляют краткосрочные обязательства, которые в 2012 г. увеличились на 31561 тыс. руб., по отношению к 2010 г. Увеличились собственный капитал, в 2012 г. он составляет 518436 тыс. руб. и долгосрочные обязательства - 192957 тыс. руб. Таблица 10 Структура внеоборотных активов (тыс. руб.) Внеоборотные активы 2010 2011 2012 Нематериальные активы 214 216 215 Основные средства 90508 82637 81258 Отложенные налоговые активы 146 481 2357 Итого 90868 83334 83830 Внеоборотные активы в 2012 г. по сравнению с 2010 г. уменьшились на 7038 тыс. руб. Уменьшение стоимости внеоборотных активов обусловлено прежде всего уменьшением стоимости основных средств, которая за 2 года снизилась на 9250 тыс. руб., в связи со списанием сооружений, машин и оборудования. Далее рассмотрим анализ обеспеченности и эффективности использования материальных ресурсов. .4 Анализ обеспеченности и эффективности использования материальных ресурсов Таблица 11. Наличие и движение запасов Наименование показателя Период На начало года Изменения за период На конец года себестоимость резерв под снижение стоимости поступления и затраты выбыло оборот запасов между их группами себестоимость себестоимость резерв под снижение стоимости Запасы -всего за 2012 89064 777855 736170 - 130749 за 2011 100903 473582 485421 - 89064 сырье и материалы за 2012 56641 604294 9593 610880 100462 за 2011 74179 342402 9333 350607 56641 брак в производстве за 2012 - - - - - за 2011 8 - - 8 - товары отгруженные за 2012 1627 - 1627 - - за 2011 7487 - 7487 1627 1627 товары отгруженные за 2012 31 784 812 3 - за 2011 19 1620 1637 29 31 готовая продукция за 2012 20123 426 724138 721727 18138 за 2011 13539 4 466964 473544 20123 полуфабрикаты собственного производства за 2012 10642 112351 - 110844 12149 за 2011 5671 129556 - 124585 10642 Наибольшую долю в общей сумме запасов в 2012 году составляют сырье и материалы, величина которых увеличилась на конец 2012 г. на 43821 тыс. руб. по сравнению с концом 2011 г. В конце 2012 года сумма запасов увеличилась по сравнению с 2011 г. на 41685 тыс. руб. Далее рассмотрим анализ обеспеченности и эффективности использования трудовых ресурсов. .5 Анализ обеспеченности и эффективности использования трудовых ресурсов Таблица 12 Численность персонала по видам деятельности (чел.) Показатель 2010 2011 2012 Абс. откл. 2012 от 2010 2011 Среднесписочная численность персонала, всего - в том числе занятая на: 253 291 382 129 91 Основной вид деятельности 202 233 306 104 73 Неосновной вид деятельности 51 58 76 25 18 Численность персонала за 2 года выросла на 129 человек, из них наибольшую долю составляет персонал по основному виду деятельности (104 человека). Потребность предприятия в увеличении численности персонала связана с увеличением объема производства. Таблица 13 Показатели по оплате труда ППП Показатели Ед.изм 2010 2011 2012 Абс.откл. 2012от 2012 к 2010 2011 2010 2011 Среднесписочная численность ППП, всего чел. 253 291 382 129 91 150,99 131,27 - рабочие 202 233 306 104 73 151,49 131,33 - руководители, специалисты и служащие 51 58 76 25 18 149,02 131,03 Фонд оплаты труда ППП, всего тысруб 68905 80572 129372 60467 48800 187,75 160,57 - рабочие 58425,67 71644,70 108555 50129,7 36910,6 185,80 151,52 - руководители, специалисты и служащие 13028,75 14283,73 24516,4 11487,6 10232,7 188,17 171,64 Средняя заработная плата ППП руб 22695,9 23073,3 28222,5 5526,6 5149,2 124,35 122,32 - рабочие 24103 25624 29563 5460 3939 122,65 115,37 - руководители, специалисты и служащие 21288,8 20522,6 26882 5593,2 6359,4 126,27 130,99 Среднесписочная численность персонала в отчетном году увеличилась. Средняя заработная плата промышленно-производственного персонала выросла в 2012 году, по сравнению с 2010 на 24,35%. В связи с увеличением среднесписочной численности персонала, а так же повышением заработной платы увеличился фонд оплаты труда на 87,75% в 2012 году по сравнению с 2010 г. Далее переходим к анализу взаимосвязи факторов производства и объема продаж. .6 Анализ взаимосвязи факторов производства и объема продаж Таблица 14 Расчет динамики экстенсивных и интенсивных показателей (тыс. руб.) Показатели 2011 2012 Темп динамики, % Темп прироста (снижения),% Экстенсивные показатели Объем продукции, тонн 6100 9143 149,89 49,89 Среднесписочная численность ППП, чел 291 382 131,27 31,27 Фонд оплаты труда ППП, тыс. руб. 80572 28222,5 35,03 -64,97 Материальные затраты, потребленные в производстве, тыс. руб. 325331 603159 185,40 85,40 Средняя стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. 82637 81258 98,33 -1,67 Амортизация основных производственных фондов, тыс. руб. 15970 18390 115,15 15,15 Средний размер оборотных активов, тыс.руб. 682236 1180218 172,99 72,99 Интенсивные показатели Производительность труда, тонн/чел. 26,18 29,88 114,13 14,13 Объем продукции на 1 руб. фонда оплаты труда, кг / руб. 0,08 0,324 427,91 327,91 Материалоотдача, кг/ руб. 0,02 0,02 80,84 -19,16 Фондоотдача ОПФ, кг/руб. 0,07 0,11 152,43 52,43 Амортизациоотдача, кг/руб. 0,38 0,50 130,16 30,16 Оборачиваемость оборотных активов (кол-во оборотов) 0,94 0,81 86,63 -13,37 Проведенный расчет динамики экстенсивных и интенсивных показателей выявил следующие результаты: Объем произведенной продукции увеличился на 49,89 % в 2012 году по сравнению с 2011 годом, численность персонала увеличилась на 31,27%. Средний размер оборотных активов увеличился на 72,99%, оборачиваемость этих активов снизилась на 13,37% и составила в 2012 году 0,81 оборота. Менее эффективно в 2012 году стали использоваться материалы - темп снижения материалоотдачи составляет 19,16 %, более эффективно стали использоваться основные средства - темп прироста фондоотдачи составляет 52,43%. Таблица 15 Оценка интенсификации хозяйственной деятельности Виды ресурсов Индексы динамики показателей Прирост (снижение) ресурсов на 1% прироста продукции,% Доля факторов на 100% прироста продукции Относ. экономия (перерасх) ресурсов, тыс. руб. экстен. Интен. Экстен. Интен. Среднесписочная численность ППП 131,27 114,13 0,63 62,69 37,31 -43234,61 Фонд оплаты труда ППП 35,03 427,91 -1,30 -130,24 230,24 -92543,04 Материальные затраты, потреб-ленные в произ-водстве 185,40 80,84 1,71 171,19 -71,19 115535,83 Средняя стоимость основных произ-водственных фондов 98,33 152,43 -0,03 -3,35 103,35 -42602,67 Амортизация основных произ-водственных фондов 115,15 130,16 0,30 30,38 69,62 -5546,67 Средний размер оборотных активов 172,99 86,63 1,46 146,32 -46,32 157646,89 Проведенный анализ свидетельствует об увеличении интенсификации производства и использования ресурсов. Повышение эффективности обусловило в отчетном периоде по сравнению с базовым наличие относительной экономии по следующим ресурсам: трудовым - 43234,61 тыс. руб., фонду оплаты труда - 92543,04 тыс. руб., основным производственным фондам - 42602,67 тыс. руб., амортизации основных производственных фондов - 5546,67 тыс. руб. Присутствовал относительный перерасход по следующим ресурсам: материальным затратам - 115535,83 тыс. руб. и оборотным активам - 157646,89 тыс. руб. Далее рассмотрим анализ затрат на производство продукции. .7 Анализ затрат на производство продукции Таблица 16 Затраты на производство Наименование показателя 2012 2011 Отношение, % Материальные затраты 603159 325331 185,40 Расходы на оплату труда 102369 65811 155,55 Отчисления на социальные нужды 27003 14761 182,93 Амортизация 18390 15970 115,15 Прочие затраты 72382 64212 112,72 Итого расходов по обычным видам деятельности 823303 486085 169,37 Общая сумма затрат на производство продукции в 2012 году по сравнению с базисным периодом увеличилась на 337218 тыс. руб., что составило 69,37%. Материальные затраты составляют большую часть в общей сумме затрат. Их уменьшение в большей мере повлияло на уменьшение общей суммы затрат и составило в 2012 году по сравнению с базисным 277828 тыс. руб. (85,4%). В связи с увеличением среднесписочной численности персонала и повышения заработной платы, выросла сумма расходов на оплату труда в 2012 г. на 55,55% и сумма отчислений на социальные нужды - на 82,93%. Далее рассмотрим анализ состава и динамики балансовой прибыли. .8 Анализ состава и динамики балансовой прибыли Таблица 17. Анализ финансовых результатов Наименование показателя 2012 2011 Отношение, % Выручка 959985 640593 149,86 Себестоимость продаж 725816 419019 173,22 Валовая прибыль (убыток) 234169 221574 105,68 Коммерческие расходы 42353 29949 141,42 Управленческие расходы 55945 36433 153,56 Прибыль (убыток) от продаж 135871 155192 87,55 Проценты к получению 283 - - Проценты к уплате 17096 25831 66,18 Прочие доходы 40376 23438 172,27 Прочие расходы 82740 80545 102,73 Прибыль (убыток) до налогообложения 76694 72254 106,14 Текущий налог на прибыль 21375 17976 118,91 в т.ч. Постоянные налоговые обязательства 3541 3752 94,38 Изменение отложенных налоговых активов 1875 226 829,65 Прочее 337 2010 16,77 Чистая прибыль (убыток) 57477 52042 110,44 СПРАВОЧНО Совокупный финансовый результат периода 57477 52042 110,44 Выручка от продаж увеличилась в отчетном году по сравнению с 2011 годом на 49,86%. Чистая прибыль предприятия в 2012 уменьшилась на 12,45%. Себестоимость проданной продукции увеличилась на 73,22%. по сравнению с 2011 годом. Коммерческие расходы увеличились на 41,42%, управленческие расходы увеличились на 53,56%. Далее рассмотрим анализ движения денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности. .9 Анализ движения денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности Таблица 18 Анализ движения денежных средств Наименование показателя 2012 2011 Денежные потоки от текущих операций Поступления - всего 2171022 1444053 в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг 2120741 1430755 арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей 4687 4653 НДС 39058 - прочие поступления 6536 8645 Платежи - всего 2012243 1478732 в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги 729623 694183 в связи с оплатой труда работников 92251 68754 процентов по долговым обязательствам 16470 24130 налог на прибыль организации 13541 28312 НДС - 24656 иные налоги и сборы 1092608 611151 взносы в гос внебюджетные фонды 25198 13189 купли-продажи валюты 16 47 прочие платежи 42536 42536 Сальдо денежных потоков текущих операций 158779 34679 Денежные потоки от инвестиционных операций Поступления - всего 509 1109 в том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме фин.вложений) 509 1109 Платежи - всего 13469 7503 Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций 12960 6394 Денежные потоки от финансовых операций Поступления - всего 108433 901652 В том числе: получение кредитов и займов 108150 901652 прочие поступления 283 - Платежи - всего 195500 858305 в связи с погашением векселей и других долговых ценных бумаг 195500 858305 Сальдо денежных потоков от финансовых операций 87067 43347 Сальдо денежных потоков за отчетный период 58752 2274 Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода 12214 9940 Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода 70966 12214 Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю 34 155 В 2012 году поступления по текущим операциям превысили платежи на 158779 тыс. руб., а в 2011 году на 34679 тыс. руб. Сальдо по инвестиционным операциям в 2012 году составило 12960 тыс. руб., а в 2011 - 6394 тыс. руб. Сальдо от финансовых операций в 2012 году составило 87067 тыс. руб., а в 2010 - 43347 тыс. руб. Сальдо за 2012 году по всем операциям составляет 58752 тыс. руб., в 2011 году это значение составляло 2274 тыс. руб. Таблица 19 Наличие и движение дебиторской задолженности Наименование показателя Период На начало года Изменения за период На конец периода поступление выбыло учтенная по условиям договора в рез-те хоз. операций (сумма долга по сделке, операции) погашение списание на финансовый результат восстановление резерва создание резерва сомнительных долгов учтенная по условиям договора величина резерва по сомнительным долгам Краткосрочная дебиторская задолженность - всего 2012 572402 697467 266873 60 18159 33428 1002808 28051 2011 706942 269029 402827 796 12908 572402 12908 в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками 2012 8032 13773 7646 40 286 1917 14119 1632 2011 5340 7712 4728 291 8032 расчеты с покупателями и заказчиками 2012 242410 400880 239815 20 17873 25216 403328 20124 2011 280336 239656 277109 474 12908 242410 12908 с бюджетом 2012 2448 2448 2011 142 2448 142 2448 по соц страхованию 2012 483 483 2011 673 483 673 483 с подотчетными лицами 2012 38 38 2011 15 38 15 38 с персоналом по прочим операциям 2012 14 7 14 7 2011 13 14 13 14 с разными дебиторами и кредиторами 2012 319005 282820 16457 6295 585368 6295 2011 420448 18706 120173 31 319005 Итого 2012 572402 697467 266873 60 18159 33428 1002808 28051 2011 706942 269029 402827 796 12908 572402 12908 Долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует. Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 430406 тыс. руб. Из нее сократилась задолженность по расчету с бюджетом на 2448 тыс. руб., по социальному страхованию на 483 тыс. руб. и с подотчетными лицами на 38 тыс. руб. Дебиторская задолженность с покупателями и заказчиками занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности и в 2012 году составила 403328 тыс. руб., а в 2011 - 242410 тыс. руб. Таблица 20 Наличие и движение кредиторской задолженности Наименование показателя Период Остаток на начало года Изменения за период Остаток на конец года поступление выбыло перевод из кратко- в долгосрочную задолженность в рез-те хоз. операций (сумма долга по сделке, операции) причитающиеся проценты, штрафы и иные начисления погашение списание на финансовый результат Долгосрочная - всего 2012 190750 190750 2011 Краткосрочная - всего 2012 309890 709164 3252 280657 169 190750 550731 2011 528466 280471 3968 502755 260 309890 поставщики и подрядчики 2012 97443 181881 68235 146 210943 2011 114511 72021 89036 53 97443 покупатели и заказчики 2012 1091 17 1072 19 17 2011 913 1068 715 176 1091 налоги и сборы 2012 158582 312736 1210 158582 311526 2011 138351 157005 1576 138351 158582 внебюдж фонды по соц страх 2012 1333 2477 1333 2477 2011 280 1273 59 280 1333 персонал 2012 3764 5466 3764 5466 2011 3361 3764 3361 3764 прочие кредиторы 2012 32845 15837 32839 4 15839 2011 14096 32839 14059 31 32845 кредиты и займы 2012 14833 190750 4462 14833 190750 4462 2011 256953 12500 2333 256953 14833 Итого 2012 309890 709164 3252 280657 169 741481 2011 528466 280471 3968 502755 260 309890 Долгосрочная кредиторская задолженность в 2011 году отсутствовала, в 2012г. - она составила 190750 тыс. руб. Краткосрочная кредиторская задолженность предприятия в отчетном году увеличилась на 240841 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом. В 2012 году краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась в основном за счет увеличения расчетов по налогам и сборам на 152944 тыс. руб., с поставщиками и подрядчиками на 113500 тыс. руб. Таблица 21 Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности Показатель 2011 г. 2012 г. Изменение 1. Темп роста, % 1.1. Дебиторской задолженности 90,48 123,13 32,64 1.2.Кредиторской задолженности 154,39 125,41 -28,98 2. Оборачиваемость в оборотах 2.1. Дебиторской задолженности 1,001 1,22 0,22 2.2.Кредиторской задолженности 1,53 1,83 0,30 3. Оборачиваемость в днях 3.1. Дебиторской задолженности 359,48 295,36 -64,13 3.2.Кредиторской задолженности 235,57 197,14 -38,43 4. Превышение (снижение) краткосрочной ДЗ над КЗ, тыс. руб. 220494,00 261919,50 41425,50 Дебиторская задолженность увеличилась в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 32,64%, кредиторская задолженность уменьшилась на 28,98%. Увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 0,22 оборота, увеличилась оборачиваемость кредиторской задолженности на 0,3 оборота. Далее рассмотрим анализ изменения величины чистых активов организации. 1.10 Анализ изменения величины чистых активов организации Таблица 22 Расчет чистых активов в 2011-2012 гг. Показатели 2011 2012 Изменение Активы, принимаемые к расчету Внеоборотные активы 91441 91202 -239 Запасы 89064 130749 41685 Дебиторская задолженность* 559495 974757 415262 Денежные средства 12214 70966 58752 Прочие оборотные активы 17530 1149 -16381 1. Итого активов для расчёта чистых активов 769744 1268823 499079 Пассивы, принимаемые к расчету Долгосрочные займы и кредиты 0 190750 190750 Краткосрочные займы и кредиты 27333 4462 -22871 Кредиторская задолженность 295057 546269 251212 2. Итого пассивов, исключаемых из расчёта 322390 741481 419091 Стоимость чистых активов (1-2) 447354 527342 79988 *За вычетом задолженности учредителей по взносам в уставный капитал Сумма активов в 2012 г по сравнению с 2011 г. увеличилась на 499079 тыс. руб., этому способствовало увеличение доли запасов на 41685 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 415262 тыс. руб. Величина пассивов в 2012 году по сравнению с 2011 увеличилась на 419091 тыс. руб. в основном, за счет увеличения долгосрочных займов и кредитов на 190750 тыс. руб. и кредиторской задолженности на 251212 тыс. руб. Таким образом, стоимость чистых активов в 2012 году больше стоимости чистых активов в 2011 г. на 79988 тыс. руб. Таблица 23 Анализ эффективности использования чистых активов показатель 2011 2012 Отклонение( +, - ) Темп Изменен. % 1. Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс. руб. 447354 527342 79988 117,88 2. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 640593,00 959985,00 319392 149,86 3. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. 52042 57477 5435 110,44 4. Оборачиваемость чистых активов, обороты 1,432 1,820 0,3884621 127,13 5.Продолжительность оборота чистых активов, дни 251,40 197,76 -53,65 78,66 6. Рентабельность чистых активов, % 0,12 0,11 -0,01 93,69 Среднегодовая стоимость чистых активов в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 17,88%, выручка от продаж на 49,86%. Величина чистой прибыли увеличилась на 10,44%. Оборачиваемость чистых активов увеличилась, а продолжительность оборота уменьшилась. Рентабельность сократилась на 6,31%. Далее рассмотрим анализ финансового состояния организации. .11 Анализ финансового состояния организации Таблица 24 Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности оплаты Группа активов 2011 2012 Группа пассивов 2011 2012 Наиболее ликвидные активы - А1 12214 70966 Наиболее срочные обязательства - П1 295057 546269 Быстрореализуемые активы - А2 577025 975906 Краткосрочные (платные) обязательства - П2 27333 4462 Медленнореализуемые активы - А3 89064 130749 Долгосрочные обязательства - П3 - 190750 Труднореализуемые активы - А4 91441 91202 Постоянные пассивы - П4 2827 192957 Наибольшую долю активов в 2012 году занимают быстрореализуемые активы, которые составляют 975906 тыс.руб. Наибольшую долю в пассивах занимают наиболее срочные обязательства, которые составляют 546269 тыс. руб. Условия абсолютной ликвидности: А1=>П1, А2=>П2, А3=>П3, А4<=П4. Для данного предприятия условия следующие: в 2010 г. А1 <П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4 в 2011 г. А1 <П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4 Таким образом в 2012 г. не достигались условия абсолютной ликвидности баланса. Таблица 25 Динамика платежеспособности предприятия № п/п Показатели 2011 2012 Изменения 1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,04 0,13 0,09 2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности 2,00 1,92 -0,08 3. Коэффициент текущей ликвидности 0,40 0,37 -0,03 4. Коэффициент текущей ликвидности уточнённый 1,84 1,87 0,02 5. Коэффициент ликвидности при мобилизации материальных оборотных средств (МОС) 0,30 0,24 -0,06 6. Величина чистого оборотного капитала 92997,00 133346,00 40349,00 7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,54 0,36 -0,18 8. Коэффициент платежеспособности по данным отчёта о движении денежных средств 2,75 2,83 0,079 Значение коэффициента абсолютной ликвидности находится за пределами нормативного значения 0,2 - 0,25, в 2012 г. он равен 0,13. Нормальное значение коэффициента критической ликвидности находится в диапазоне 0,7-1, коэффициент для данного предприятия в 2012 году не попадает в нормативное значение, он равен 1,92. Коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное значение 1,5 -2,5. Значение этого коэффициента в 2012 году ниже нормы, он равен 0,37. Таблица 26 Динамика показателей рыночной устойчивости № п/п Показатели 2011 2012 Норматив. значение Абс. Откл. 1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,60 0,41 0,5 -0,19 2. Коэффициент финансовой устойчивости 0,60 0,56 0,7 -0,04 3. Коэффициент финансовой зависимости 1,68 2,45 0,5 0,77 4. Коэффициент маневренности собственного капитала 0,80 0,82 0,5 0,02 5. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) 0,68 1,45 1,0 0,77 6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов 4,15 3,27 0,6-0,8 -0,88 7. Коэффициент инвестирования основного капитала (за счет собственных средств) 5,04 5,68 0,5-0,7 0,64 8. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества 0,22 0,17 для произв.предприятия 0,5 -0,06 9. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств 0,01 0,27 0,7 0,27 10. Коэффициент постоянного актива 0,20 0,18 не имеет -0,02 11. Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом 1,48 2,28 не имеет 0,80 Значение коэффициента финансовой независимости предприятия ниже нормативного, в 2012 году он равен 0,41, в 2011 году этот коэффициент был выше нормативного значения (был равен 0,6), это говорит об отрицательной динамике данного коэффициента. Коэффициент финансовой зависимости выше нормативного значения и равен 2,45, он вырос по сравнению с 2011 годом на 0,77, это также является отрицательным фактором для развития организации. Значение коэффициента финансовой устойчивости ниже нормативного, он равен 0,56, он уменьшился по сравнению с 2011 годом на 0,04. По данным таблицы можно сделать вывод о том, что предприятие в значительной степени зависит от кредиторов. Это оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия, для того, чтобы его улучшить, необходимо сократить долю заемного капитала. Далее рассмотрим анализ вероятности банкротства организации. 1.12 Анализ вероятности банкротства организации Рассчитаем вероятность банкротства компании по модели Альтмана. =1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1X5, Где: Z - интегральный показатель уровня угрозы банкротства; Х1- отношение оборотных активов к сумме всех активов предприятия; Х2- уровень рентабельности капитала; Х3- уровень доходности активов; Х4- коэффициент собственного и заемного капитала; Х5- оборачиваемость активов. В 2010 г.: Х1 = 91441/773677 Х2=0,12 Х3= 52042/91441 Х4 =(2827+309890)/91441 Х5 = 1,43= 5,66 >3 - очень низкая вероятность банкротства в 2011 г. (ниже 15%). В 2011 г. Х1 =91202/1271420 Х2=0,11 Х3 =57477/91202 Х4 =(192957+560027)/91202 Х5 =1,82= 9,08 Таким образом, риск банкротства компании в 2012 году по сравнению с 2011г. не изменился. Уровень угрозы входит в диапазон значений, характеризующий уровень угрозы, как очень низкая. Далее разработаем план мероприятий по улучшению показателей деятельности организации. .13 Разработка плана мероприятий по улучшению показателей деятельности организации Таблица 27 Анализ факторов внешней среды Внешние факторы Возможности Угрозы Экономические Повышение доли предприятия на межобластном рынке Появление новых конкурентов Расширение ассортимента товаров; Увеличение продаж заменяющих товаров, изменение потребности в товаре предприятия; Возможность обслуживания предприятий общественного питания Появление конкурентов с дешевыми товарами Политические Снижение налогового бремени Создание более жестких норм по производству продукции Технологические Закупка более современного оборудования; Появление более совершенного оборудования и технологий у конкурентов Усовершенствование технологий; Создание новых и сохранение традиционных рецептур. Социальные Увеличение потребителей; Ухудшение демографической ситуации в стране. Финансовые Развитая банковская система Кризис неплатежей Таблица 28 Анализ внутренних факторов Внутренние факторы Преимущества Недостатки Производство Высокое качество продукции, широкий ассортиментный ряд. Внедрение нового оборудования. Большие объемы сырья, которое требует строгого контроля при приемке Персонал Высококвалифицированный персонал Высокая текучесть кадров в связи с материальной неудовлетворенностью Организация управления Развитие культуры предприятия; Стабильная система принятия решений; Проверенное надежное управление Неравномерное распределение контроля и неточное распределение функций на некоторых должностях Маркетинг Высокая конкурентоспособность; Высокая величина затрат на рекламу и маркетинговые исследования Большой ассортимент и высокое качество производимой продукции; Участие во всероссийских выставках Финансы Устойчивое финансовое состояние предприятия Недоступность финансов, необходимых для изменения стратегии ОАО "АЛВИЗ" является успешным, конкурентоспособным предприятием по производству алкогольных и безалкогольных напитков. Предприятие функционирует эффективно, но в 2011 году некоторые показатели были лучше, чем в 2012, это говорит о том, что необходимо принимать меры для улучшения его финансового состояния. Такие как: Уменьшение финансовой зависимости от кредиторов. Сокращение затрат на персонал. Предприятие может сдавать в аренду часть своих площадей, чтобы увеличить свой доход. Приоритетным направлением для улучшения финансового состояния предприятия является уменьшение финансовой зависимости от кредиторов. Далее рассчитаем прогнозный баланс в результате реализации предложенных мероприятий. 1.14 Расчет прогнозного баланса в результате реализации предложенных мероприятий Таблица 29 Укрупненный прогнозный баланс Актив Пассив Внеоборотные активы 774295 Капитал и резервы 626937 Текущие активы 497125 Кредит и займы 128668 Кредиторская задолженность и прочие пассивы 515815 Баланс 1271420 Баланс 1271420 Таблица 30 Исходные данные для расчета порога рентабельности Показатели Отчетный год Сумма, тыс.руб. Удельный вес, % Выручка от продаж 959 985 100 Переменные расходы (Себестоимость выполненных работ) 725816 75,6 Валовая маржа (выручка от продаж - себестоимость) 234 169 24,4 Постоянные расходы 42 353 4,4 Прибыль (валовая маржа - постоянные расходы) 191 816 20,0 Порог рентабельности = 42353/75,6*100=173627,78 (тыс. руб.) В этой точке объема продаж в размере 173627,78 тыс. руб. организация не имеет ни прибыли не убытка. Фактический объем валового дохода за отчетный год составил 959985 тыс. руб., т.е. предприятие находится выше порога рентабельности, при этом "запас финансовой прочности" для данной организации составляет: 959985 - 173627,78 =786357 (тыс. руб.) Несмотря на то, что фактически деятельность организации прибыльна, но эффективность низка, это требует принятия необходимых мер по финансовому оздоровлению. С целью определения тенденций реструктуризации баланса следует произвести расчеты оптимальной структуры баланса, то есть структуры отвечающей требованиям ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости. Таблица 31 Оптимальная структура баланса № разд Активы факт Оптим. № разд Пассивы Факт Оптим. 1 Внеоборотные активы 91202 774295 3 Капитал и резервы 518436 626937 2 Оборотные активы 1180218 497125 4 Долгосрочные пассивы 192957 128668 5 Краткосрочные пассивы 560027 515815 Баланс 1271420 1271420 Баланс 1271420 1271420 Для того, чтобы структура баланса была оптимальной, т.е. отвечала требованиям ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости необходимо принять следующие меры: увеличить 1 раздел АБ на 683093 тыс. руб. уменьшить 2 раздел АБ на 683093 тыс. руб. увеличить 3 раздел ПБ на 108501 тыс. руб. уменьшить 4 раздел ПБ на 64289 тыс. руб. уменьшить 5 раздел ПБ на 44212 тыс. руб. Улучшим структуру баланса путем реструктуризации актива баланса, а именно за счет сокращения запасов. Это возможно за счет ликвидации излишних, ненужных и продажи товаров, не пользующихся спросом за счет снижения цен и прочих действий. Ликвидация сверхнормативных запасов ведет к ускорению оборачиваемости оборотных средств и, в конечном итоге, к получению дополнительной прибыли. Расчет эффективности ускорения оборачиваемости запасов представлен в таблице 34. Таблица 32 Расчет изменения финансового состояния за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств Показатели До проведения мероприятия После проведения мероприятия Отклонения Выручка продаж, тыс. руб. 959 985 959 985 - Среднегодовая. стоимость товарных запасов, тыс. руб 130 749 95 055,00 -35 694,00 Балансовая прибыль, тыс. руб 57 477 57 477 - Продолжительность. оборота, дни. 49,0 35,6 -13,4 Количество оборотов 7,3 10,1 2,8 Прибыль на один оборот 7828,3 5691,2 -2137,1 Экономический эффект от ускорения оборачиваемости, тыс. руб. - 15691,0 - Ожидаемое увеличение выручки от продаж, тыс. руб. - 262072,4 - Исходя из проверенных расчетов, ликвидация сверхнормативных запасов и затрат в сумме 35694 тыс. руб. может обеспечить предприятию получение дополнительной прибыли в размере 15691 тыс. руб. или увеличение выручки от продаж на 262072,4 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия становится устойчивым. Проведенные мероприятия скажутся на изменении фактической структуры баланса. Так ликвидация сверхнормативных запасов на сумму 15691 тыс. руб. ведет к сокращению 2 раздела актива баланса в части запасов. Для построения рациональной структуры баланса, могут быть предложены для проведения следующие мероприятия: . Уменьшение финансовой зависимости от кредиторов. Для этого необходимо снизить сумму заемных средств предприятия, путем своевременного возврата кредитов, а также избежание выплаты штрафов и неустоек. Так же предприятие может уменьшить финансовую зависимость путем получения дохода от акций других акционерных обществ. . Увеличение деловой активности, путем роста суммы дебиторской задолженности. . Сокращение затрат на персонал. Для этого предприятию необходимо сократить число работников высших руководящих постов, так как их заработная плата наиболее высока, и их работу могут совмещать один или несколько человек. . Предприятие может сдавать в аренду часть своих площадей, тем самым может увеличить свой доход, уменьшая необходимость в заемных средствах. Таблица 33 Рациональная структура баланса Активы Факт. Оптим. Рацион. Пассивы Факт. Оптим. Рацион. Внеоборот. активы 91202 774295 474239 Капитал 518436 626937 761581 Оборотные активы 1180218 497125 797181 Долгсроч. пассивы 192957 128668 118242 Краткосроч. пассивы 560027 515815 391597 Баланс 1271420 1271420 1271420 Баланс 1271420 1271420 1271420 Таблица 34 Оценка финансового состояния после проведения мероприятия Показатели на конец года после провед. мероприятия оптимальное значение Коэффициент покрытия баланса 0,36 2,04 0,96 Коэффициент финансовой завис 2,45 1,67 2,03 Коэффициент финансовой независимости 0,41 0,60 0,49 Рентабельность собственного капитала 0,11 0,08 0,09 После проведения мероприятия по сокращению заемного капитала, структура баланса изменилась, и зависимость предприятия от кредиторов уменьшилась. Это подтверждает увеличение значения коэффициента финансовой автономии на 0,19 по сравнению со значением в 2012 году, а также снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,78. Так же за счет увеличения внеоборотных активов коэффициент покрытия баланса вырос на 1,67. Таким образом, способность компании погашать текущие обязательства за счёт оборотных активов увеличилась. Заключение В курсовой работе была исследована хозяйственная деятельность предприятия ОАО "АЛВИЗ". Основным видом деятельности предприятия является производство и реализация алкогольных и безалкогольных напитков. Проанализировав динамику показателей хозяйственной деятельности, можно заключить, что в целом предприятие функционировало эффективно. Несмотря на колебания отдельных показателей деятельности, можно отметить, что предприятие с каждым годом росло и развивалось. Проанализировав динамику объема продаж, выявили его постоянное увеличение, так в 2012 году он увеличился на 481,27% по сравнению с 2010 г. и составил 959985 тыс. рублей за год Общая валюта баланса увеличилась в 2012г. по сравнению с 2010 г. на 331438 тыс. руб. Сумма оборотных активов увеличилась в основном за счет увеличения запасов и суммы краткосрочной дебиторской задолженности. В пассиве баланса, наибольшее влияние на изменение валюты баланса оказало увеличение суммы заемных средств и кредиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное значение 1,5-2,5. Значение этого коэффициента в 2012 году ниже нормативных значений, что свидетельствует о низких платежных возможностях предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Значение коэффициента финансовой независимости предприятия в отчетном году ниже нормативного значения, это значит, что предприятие зависит от кредиторов, это еще раз подтверждает значение коэффициента финансовой зависимости. Его значение в несколько раз превышает нормативное значение. Так же значение коэффициента финансовой устойчивости находится ниже нормативного, что говорит о недостаточной обеспеченности запасов источниками формирования. При анализе финансовых результатов выявили увеличение чистой прибыли, показатель рентабельности предприятия равен 0,11. Это показывает, что, несмотря на колебания отдельных показателей, предприятие функционирует эффективно. Проанализировав данные по модели Альтмана, можно сказать, что угроза банкротства предприятия неизменно остается очень низкой. Был реструктуризирован баланс предприятия, в котором величина внеоборотных активов увеличивается на 12%, а величина оборотных активов и заемного капитала уменьшается на 40% и 66% соответственно. Результатом проведения данного мероприятия является улучшение значений коэффициентов автономии предприятия и покрытия баланса. Таким образом, не смотря на некоторые негативные моменты, предприятие функционирует эффективно, развивается, наращивая объем производства, расширяет рынок сбыта своей продукции. Список литературы 1. Петропавлова Г.П., Силакова Л.В. Анализ хозяйственной деятельности организации: Методические указания и задание к курсовой работе для студентов специальности 080502 - Экономика и управление на предприятии (пищевой промышленности)" очной формы обучения. - СПб:, СПбНИУ ИТМО 2013. - 80 с. 2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с. 3. Ушвидский Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 526с. . Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. -367 с. . http://alviz.com/official/corporate/info_3.php Приложение Скачать архив (1.07 Mb) Схожие материалы: |
| Всего комментариев: 0 | |